Slovník pojmů

Virtuální asistent využívající umělou inteligenci pro analýzu trhů, správu portfolia a poskytování personalizovaných investičních doporučení.

Cenné papíry představující podíl ve firmě. Nabízí různé typy, výnosy a rizika. Klíčový nástroj dlouhodobého i krátkodobého investování.

Fond investující do akcií různých společností. Nabízí diverzifikaci, profesionální správu a vhodný je pro dlouhodobé investiční cíle.

Strategie, kdy portfolio manažer aktivně vybírá investice s cílem překonat trh. Může nabídnout vyšší výnosy, ale často s vyššími náklady.

ETF, která reinvestují zisky, zvyšují hodnotu podílu, zatímco distribuční vyplácejí dividendy. Výběr závisí na investiční strategii.

Ukazatel měřící schopnost investice překonat tržní výnos. Pozitivní alfa znamená nadvýkonnost vůči referenčnímu indexu.

Kognitivní zkreslení, kdy se investoři příliš spoléhají na první dostupnou informaci, což ovlivňuje jejich rozhodování.

Strategie rozdělení portfolia mezi akcie, dluhopisy a další aktiva pro optimalizaci výnosu a rizika. Klíčová pro investiční úspěch.

Proces testování obchodní strategie na historických datech pro odhad její úspěšnosti.

Dlouhodobý pokles cen na trzích, často o více než 20 %. Obvykle provázený pesimismem investorů a slabými ekonomickými ukazateli.

Ukazatel měřící volatilitu akcie vůči trhu. Beta nad 1 znamená vyšší rizikovost, pod 1 nižší volatilitu oproti trhu.

Hodnota společnosti podle účetní rozvahy, tedy rozdíl mezi aktivy a závazky.

Technický signál nastávající, když cena klesne pod důležitou úroveň podpory, což může znamenat pokračování poklesu.

Proražení důležité cenové úrovně na grafu. Obvykle signalizuje začátek nového trendu a bývá sledováno technickými obchodníky.

Dlouhodobý růst cen na trzích, často doprovázený optimismem investorů. Poskytuje příležitosti pro růstové investiční strategie.

Dlouhodobá investiční strategie nákupu a držení aktiv bez častého obchodování. Vhodná pro investory s trpělivým přístupem.

Instituce zodpovědná za měnovou politiku, regulaci peněžní zásoby a stabilitu finančního systému. Má zásadní vliv na ekonomiku.

Finanční derivát umožňující spekulaci na růst i pokles ceny aktiva bez jeho fyzického vlastnictví. Nabízí páku, ale nese vysoké riziko.

Rozdíl výnosu mezi korporátním a státním dluhem stejné splatnosti.

Investiční strategie postupného nákupu aktiv v pravidelných intervalech bez ohledu na cenu, pro snížení dopadu volatility.

Metoda oceňování firmy založená na diskontování budoucích peněžních toků. Používá se k určení intrinsické hodnoty akcie.

Ukazatel Debt to Equity měří finanční páku firmy porovnáním jejího dluhu s vlastním kapitálem.

Pokles cenové hladiny zboží a služeb v ekonomice. Často signalizuje hospodářské problémy a může odrazovat od investování.

Strategie rozložení investic mezi různé třídy aktiv, sektory nebo regiony za účelem snížení celkového investičního rizika.

Poměr roční dividendy k aktuální ceně akcie. Vyjadřuje výnos z dividend v procentech a je klíčový pro dividendové investory.

Dluhový cenný papír, kterým se emitent zavazuje vrátit půjčené peníze a platit úrok. Používá se pro financování firem a států.

Fond investující do různých typů dluhopisů. Poskytuje stabilnější výnosy, nižší riziko a je vhodný pro konzervativní investory.

Technická formace grafu naznačující obrat k růstu. Vzniká, když cena dvakrát dosáhne podobné nízké úrovně a poté stoupne.

Technická formace grafu naznačující obrat k poklesu. Vzniká, když cena dvakrát dosáhne podobné vysoké úrovně a poté klesne.

Zisk firmy před úroky a daněmi. Slouží k hodnocení provozní ziskovosti a porovnání firem bez vlivu daňových rozdílů.

Zisk před úroky, daněmi a odpisy. Ukazatel používaný k hodnocení provozní výkonnosti a srovnání firem v rámci odvětví.

Opakující se fáze růstu a poklesu ekonomiky. Má přímý dopad na investice, nezaměstnanost a hospodářskou politiku.

Psychologické faktory, které ovlivňují investiční rozhodnutí. Patří sem strach, chamtivost a potřeba rychlého zisku.

Ukazatel zisku na akcii. Počítá se dělením čistého zisku společnosti počtem vydaných akcií a slouží k hodnocení výkonnosti.

Investování s ohledem na environmentální, sociální a správní kritéria. Cílem je spojit výnos s pozitivním dopadem na společnost.

Burzovně obchodovaný fond, který kopíruje vývoj určitého indexu nebo sektoru. Nabízí nízké náklady a vysokou likviditu.

Ukazatel hodnoty firmy k provoznímu zisku před odpisy. Používá se k porovnání ocenění firem napříč odvětvími.

Rozhodný den pro nárok na dividendu. Investoři, kteří akcii drží před tímto datem, mají nárok na výplatu dividendy.

Férová cena akcie určená na základě fundamentální analýzy. Pomáhá investorům identifikovat podhodnocené či nadhodnocené tituly.

Strategie výběru akcií podle specifických faktorů, jako je hodnota, růst nebo volatilita, pro dosažení vyšších výnosů.

Volné peněžní toky společnosti po odečtení kapitálových výdajů. Důležitý ukazatel pro hodnocení finanční stability firmy.

Index měřící náladu investorů na trzích. Extrémní strach může znamenat příležitost, extrémní chamtivost riziko.

Dvě klíčové centrální banky – americký Fed a Evropská centrální banka. Ovlivňují měnovou politiku a globální finanční trhy.

Opatření vlády týkající se veřejných výdajů a daní. Slouží k ovlivnění ekonomické aktivity a hospodářského růstu.

Strach z promeškání investiční příležitosti. Často vede k unáhleným nákupům na vrcholu trhu a následným ztrátám.

Poměr ceny akcie k očekávanému zisku na akcii v budoucnu. Používá se k odhadu budoucího ocenění společnosti.

Předem stanovená cena aktiva pro budoucí dodání. Často se využívá v derivátových kontraktech a zajišťovacích strategiích.

Strach, nejistota a pochybnosti šířené na trzích za účelem ovlivnění investorů. Mohou vést k panickým prodejům.

Dohoda o nákupu nebo prodeji aktiva v budoucnu za pevně stanovenou cenu. Používá se k zajištění nebo spekulaci.

Obecně uznávané účetní zásady používané v USA. Stanovují pravidla pro přípravu a prezentaci účetních výkazů.

Míra změny delty opce při změně ceny podkladového aktiva. Pomáhá obchodníkům řídit riziko opcí.

Hrubý zisk společnosti, vypočtený jako tržby minus náklady na prodané zboží. Ukazuje základní ziskovost firmy.

Investiční strategie zaměřená na nákup akcií firem s vysokým růstovým potenciálem výnosů a zisku.

Hrubý domácí produkt, ukazatel celkové ekonomické výkonnosti země. Sleduje hodnotu vyrobeného zboží a služeb.

Soukromý investiční fond využívající pokročilé strategie k dosažení výnosu. Často má nižší regulaci než běžné fondy.

Psychologický jev, kdy investoři kopírují chování davu místo racionální analýzy, což může zvyšovat riziko bublin.

Proces měření a analýzy výkonnosti investičního portfolia pomocí ukazatelů výnosu, rizika a diverzifikace.

Celkové náklady podniku zahrnující přímé i nepřímé výdaje spojené s výrobou nebo poskytováním služeb.

Strategie zaměřená na získávání stabilního pasivního příjmu prostřednictvím dividend, úroků a jiných výnosů.

Fond kopírující složení určitého tržního indexu. Nabízí nízké náklady a širokou diverzifikaci investic.

Růst cenové hladiny v ekonomice, snižující kupní sílu peněz. Mírná inflace je běžná, vysoká inflace je škodlivá.

Skutečná hodnota aktiva stanovená na základě fundamentální analýzy finančních ukazatelů a budoucího potenciálu.

Situace, kdy krátkodobé úrokové sazby převyšují dlouhodobé. Často předznamenává hospodářskou recesi.

Strukturovaný cenný papír kombinující různé investiční nástroje pro dosažení specifického výnosu či ochrany kapitálu.

Doba, po kterou investor plánuje držet investici, než ji prodá. Klíčová pro volbu vhodné strategie.

Cvičné obchodování na virtuálním účtu, umožňující trénink investičních strategií bez rizika ztráty kapitálu.

Proces prvotní veřejné nabídky akcií (IPO) společnosti na burze.

Zisk dosažený prodejem aktiva za vyšší cenu, než byla jeho nákupní hodnota.

Psychologické chyby a zkreslení, která ovlivňují investiční rozhodování a vnímání rizika.

Digitální aktivum založené na technologii blockchain, například kryptoměny nebo tokenizovaná aktiva.

Uzavření obchodní pozice, obvykle pro zajištění zisku nebo omezení ztráty.

Schopnost aktiva rychle se přeměnit na hotovost bez výrazné ztráty hodnoty.

Pokyn k nákupu nebo prodeji cenného papíru za stanovenou cenu nebo lepší podmínky.

Investiční strategie sázející na růst ceny aktiva s očekáváním kapitálového zisku.

Technický indikátor sledující vztah mezi dvěma klouzavými průměry ceny aktiva pro identifikaci trendů.

Rozdíl mezi náklady a prodejní cenou zboží či služby, nebo částka zaplacená jako záloha při obchodování na páku.

Dvojice měn obchodovaných na forexu, například EUR/USD, kde první měna je základní a druhá kotovací.

Psychologický jev, kdy lidé rozdělují finance do různých mentálních „účtů“ a podle toho odlišně utrácí.

Investiční strategie zaměřená na nákup aktiv s rostoucím cenovým trendem a prodej při jeho zpomalení či obratu.

Soubor opatření centrální banky ovlivňujících množství peněz v ekonomice, úrokové sazby a měnový kurz.

Cena, za kterou bylo aktivum pořízeno. Slouží jako základ pro výpočet zisku nebo ztráty při jeho prodeji.

Změna hodnoty investice, která ještě nebyla uzavřena prodejem. Odráží aktuální tržní cenu aktiva.

Ukazatel ziskovosti firmy po odečtení všech nákladů. Vyjadřuje procentuální podíl čistého zisku na celkových tržbách společnosti.

Výnos investice po odečtení všech nákladů, poplatků a daní. Ukazuje skutečnou ziskovost investice.

Srovnání nominálního výnosu bez očištění o inflaci a reálného výnosu, který inflaci zohledňuje.

Celkový počet jednotek aktiva, které byly zobchodovány v daném období na trhu.

Proces, při kterém společnost nakupuje své vlastní akcie zpět z trhu, čímž snižuje počet akcií v oběhu.

Postupné snižování účetní hodnoty dlouhodobého majetku v důsledku jeho opotřebení nebo zastarání.

Derivátové kontrakty poskytující právo, nikoliv povinnost, koupit nebo prodat aktivum za předem stanovenou cenu.

Poměr provozního zisku k tržbám. Ukazuje, kolik firma vydělá z tržeb po odečtení provozních nákladů.

Psychologické zkreslení, kdy investoři přeceňují své znalosti a schopnosti, což může vést k chybným rozhodnutím.

Ukazatel Price to Book porovnává cenu akcie s účetní hodnotou firmy. Pomáhá odhalit podhodnocené nebo nadhodnocené akcie.

Ukazatel Price to Earnings porovnává cenu akcie se ziskem na akcii. Používá se k hodnocení ocenění firem.

Poměr P/FCF měří cenu akcie vzhledem k volnému peněžnímu toku firmy. Používá se k hodnocení férového ocenění společnosti.

Ukazatel Price to Sales měří poměr ceny akcie k tržbám společnosti. Využívá se při porovnání firem v odvětví.

Strategie dlouhodobého držení diverzifikovaného portfolia bez častého obchodování, obvykle pomocí indexových fondů.

Podíl zisku vyplacený akcionářům ve formě dividend.

Poměr P/E dělený tempem růstu zisku. Pomáhá posoudit, zda je akcie férově oceněna s ohledem na očekávaný růst.

Finanční trh pro krátkodobé dluhové nástroje s vysokou likviditou a nízkým rizikem.

Soubor všech investic držených investorem. Může zahrnovat akcie, dluhopisy, nemovitosti i alternativní aktiva.

Výdaje spojené s běžným provozem firmy, například mzdy, energie a náklady na materiál.

Měnová politika, při které centrální banka nakupuje aktiva k podpoře ekonomiky a zvýšení likvidity.

Investice do výzkumu a vývoje nových produktů nebo služeb. Klíčový faktor inovací a dlouhodobého růstu firmy.

Úprava složení portfolia pro udržení původní cílové alokace aktiv v reakci na změny na trzích.

Real Estate Investment Trust – společnost investující do nemovitostí, která vyplácí většinu zisku akcionářům.

Měření výnosu investice s ohledem na úroveň podstoupeného rizika.

Pravděpodobnost ztráty části nebo celé investice, případně nižšího než očekávaného výnosu.

Ukazatel návratnosti aktiv (Return on Assets) měří efektivitu využití majetku firmy k dosažení zisku.

Ukazatel návratnosti vlastního kapitálu (Return on Equity) měří zisk v poměru k vlastnímu kapitálu firmy.

Ukazatel návratnosti investovaného kapitálu (Return on Invested Capital) hodnotí efektivitu investic firmy.

Účetní výkaz zobrazující majetek, závazky a vlastní kapitál společnosti k určitému datu.

Americký akciový index sledující 500 největších veřejně obchodovaných firem v USA podle tržní kapitalizace.

Měří výnos investice očištěný o riziko. Pomáhá porovnávat různé investice s ohledem na jejich volatilitu.

Investiční strategie, při níž investor spekuluje na pokles ceny aktiva jeho prodejem před vlastním nákupem.

Proces, kdy se úrok připisuje k jistině a dále úročí, čímž dochází k exponenciálnímu růstu investice.

Aktuální tržní cena aktiva pro okamžité vypořádání obchodu.

Ekonomická situace kombinující stagnaci hospodářství s vysokou inflací.

Interní metrika platformy Stonkee hodnotící kvalitu investic na základě vícero finančních ukazatelů.

Označení pro významného investora s dlouhodobě nadprůměrnými výsledky a vlivem na trhy.

Klíčové cenové úrovně, na kterých má cena tendenci zastavit pokles nebo růst.

Typ grafu zobrazující vývoj ceny aktiva v čase pomocí svíček, které ukazují otevírací, zavírací, maximální a minimální cenu.

Investování zaměřené na konkrétní odvětví, trend nebo téma, například zelenou energii nebo technologii.

Přímka v grafu znázorňující celkový směr pohybu ceny aktiva v čase.

Celkové příjmy společnosti z prodeje zboží a služeb za určité období.

Celková tržní hodnota všech akcií společnosti v oběhu, vypočtená jako cena akcie krát počet akcií.

Celková nálada investorů ohledně trhu nebo konkrétního aktiva.

Proces připisování úroků k půjčené nebo investované částce za určité období.

Procentní sazby určující cenu půjčených peněz. Mají vliv na ekonomiku i investice.

Rozdíl mezi úrokovými sazbami dvou měn, často využívaný v měnových strategiích.

Dohoda, při níž věřitel poskytuje dlužníkovi finanční prostředky s povinností je splatit.

Strategie nákupu podhodnocených akcií s cílem dlouhodobého zhodnocení. Opírá se o fundamentální analýzu.

Míra kolísání ceny aktiva v čase. Vyšší volatilita znamená vyšší riziko i potenciální výnos.

Nástroj technické analýzy zobrazující objem obchodů provedených na různých cenových úrovních aktiva.

Účetní výkaz zobrazující výnosy, náklady a zisk či ztrátu firmy za určité období.

Porovnání výnosu portfolia s výkonností amerického indexu S&P 500.

Zisk z investice vyjádřený v procentech nebo peněžně.

Vážené průměrné náklady kapitálu. Měří průměrnou cenu kapitálu firmy z dluhu a vlastního kapitálu.

Seznam investičních aktiv, která investor sleduje pro možné budoucí obchody.

Psychologická tendence vyhýbat se ztrátám více než vyhledávat zisky, což ovlivňuje investiční chování.